Mon client pense que les investissements en ETF de son collègue coûtent moins chers que mon conseil

Hier, j'ai parlé à un client qui me disait être mécontent des investissements que je lui avais préconisé. Que son collègue qui investissait en ETF ne payait pas de frais.

J'ai regardé de près. Et j'ai vu. Parlons-en.

Ce client investit 100€ par mois dans un fonds.

Il va payer chaque année 48€ de frais d'achat du fonds. Son collègue, pour le même investissement, n'aurait pas de frais. Sur ces 48€ j'en percevrai 36€.

Pour ces 36 € par an j'ai :

• Conseillé le client au total environ 30 minutes.

• Rempli les formulaires d'adéquation au risque et (nouvellement) d'intérêts pour l'investissement écologique et responsable.

• Souscrit une assurance en cas de défaut de conseil.

• Chaque année je vérifie si l'investissement colle encore à sa situation.

Quand le client demande à un plombier de réparer son robinet, il accepte aussi de le payer. Sauf que le plombier ne le conseille pas sur les prochaines années.

Je considère ma rémunération justifiée.

Sur Internet certaines banques, en l'espèce ING font la pub de plans d'épargne "gratuits". C'est vrai, il n'y a pas de droits d'entrée. Mais comment ING gagne son argent ?

Le mot magique s'appelle "arbitrage" : c'est la différence de prix d'un fonds / ETF selon différentes bourses. Comme ça marche ?

Si vous achetez un fonds / ETF sur une plate-forme, vous choisissez la bourse où vous achetez (par exemple XETRA pour l'Allemagne), et donc payez des frais à la bourse en question et aussi à la banque.

Quand vous mettez en place un plan d'achat programmé, la banque achète les Fonds / ETF à un moment donné et les stocke pour ses clients. Elle ne peut ainsi que conseiller peu de Fonds / ETF en plan d'achat programmé, sinon elle n'a pas assez de clients pour acheter les Fonds / ETF qu'elle stocke.

La banque regarde pour l'achat de ses fonds / ETFs lesquelles bourses sont les moins chères et les plus chères. Elle achète là où c'est peu cher et facture au client là où c'est le plus cher.

Par exemple, si l'ETF a une valeur de 100, la banque l'achète sur la plate-forme la moins chère, par exemple 101, et fixe le prix pour le client à 102.

C'est ça, l'arbitrage.

Il n'y a donc certes pas de droits d'entrée, mais des coûts. Car l'achat se fait au prix le plus haut.

Qui plus est il y a des frais de revente.

Par exemple, chez ING, a minima 6,80€ et maximum 69€.

L'argent est gagné donc différemment sur les ETF. Et in fine cela coûte souvent plus cher.

Avec aucune contrepartie en matière de conseil. Il faut soi-même s'informer et se débrouiller.

En bref, rien n'est gratuit dans ce bas monde. À chacun de déterminer si, À coût égal, il préfère mon conseil à celui de son collègue.

Mon client, lui, a gardé son plan d'investissement.

Vous êtes Français en Allemagne et souhaitez un conseil de qualité sur vos investissements ? Écrivez-moi !