Une commission d'experts a remis un rapport au gouvernement lundi avec un objectif clair : trouver 30 milliards d'euros. Autrement dit : le sujet est devenu critique.   L'assurance maladie publique (GKV) se dirige vers un déficit de plus de 10 milliards d'euros, pouvant atteindre 15  milliards en 2027 et 40 milliards en 2030 si rien ne change.   Le problème est structurel : les dépenses augmentent de 7% par an, les recettes de 5%, malgré l'explosion des cotisations (passées d

La dette de la France a atteint 3 460 milliards d'euros fin 2025, soit 115% du PIB. Dans le même temps, les taux remontent autour de 4%.   Traduction simple : le coût de la dette va fortement augmenter dans les prochaines années.   Et ça change tout.   Un État très endetté a moins de marge. Et quand la marge disparaît, les promesses deviennent… structurellement optimistes.   C'est là que cela devient votre sujet.   On peut débattre des réformes pendant des années.   Mais la r

Celle que j'ai choisie peut surprendre. Parlons franco. Faire sa déclaration de revenus est une plaie. Un exercice obligé qu'on aime reporter. Au moins jusqu'aux lettres de rappel du fisc.   Alors comment faire sa déclaration ? Voici 4 méthodes qui, selon votre situation, vous seront adaptées.   1. Via un Steuerberater : c'est la variante la plus pro. La plus onéreuse aussi (comptez facilement 500€ et plus selon la complexité). Elle permet d'être sûr d'être dans les clous, de

Présenté comme une révolution. Je suis plus sceptique.   Les dernières réformes datent de Gerhard Schröder : la Riester-Rente (2002) et la Basisrente (2005).   On parle d'échec pour la Riester. 20 millions de contrats tout de même. La coalition actuelle n'a pas réuni autant d'électeurs.   Le vrai problème était ailleurs : 👉 garantie du capital → rendement faible 👉 complexité → incompréhensible   Le Bundestag veut faire simple : – 50% de subvention jusqu’à 360€/an – 25% entr

Et j'ai découvert à cette occasion un système de financement très différent de la France ou de l'Allemagne. La Suisse est d'ailleurs devenue la deuxième destination des Français·es qui quittent l'Allemagne. J'ai donc maintenant une vingtaine de client·es qui vivent ou travaillent là-bas.   Travailler en Suisse, c'est souvent voir son salaire presque doubler.   Chouette.   Mais acheter devient… sportif.   Dans son cas : 1,7 million de francs suisses pour un appartement en rez-

Les futurs retraités reçoivent chaque année leur document de la caisse de retraite estimant leur pension future.   Prenons le cas suivant. Il y a écrit 3.000€ sur le document. La plupart de gens comparent ce chiffre avec leur salaire net. Concrètement pour toucher 3.000€ de pension, il faut gagner environ 7.000€ bruts. Donc 4.200€ nets.   Le futur retraité se dit : okay je n'ai que 1.200€ à compenser.   Que nenni.   Votre retraite va être rabotée. Massivement.   Premier prélè

Autant dire que je connais bien la question perse. Pas du tout.   Même si ma naissance coïncide avec le retour de l'ayatollah Khomeini en Iran (02.02.1979), je ne suis spécialiste ni du pays ni du régime.   Je ne porte d'ailleurs pas dans mon cœur un gouvernement qui tue sa population et inscrit dans sa constitution la destruction d'un autre pays.   Mais une question m'intéresse : comment s'adapter économiquement à ce type de crise ?   Car un fait reste sidérant.   L'économie

Et j'ai … 47 ans ! Aïe.   La bonne nouvelle est que je suis au fond du trou et que je ne peux qu'opérer une remontada de légende !   Plus sérieusement, ce qui est intéressant dans cette étude, c'est le pourquoi. Et il est aussi… patrimonial.   À 47 ans : On regarde dans le rétroviseur et on compare les rêves de ses 25 ans avec la réalité. Et parfois l'écart pique un peu.   • Les responsabilités sont maximales : enfants, carrière, crédit immobilier, pression professionnelle. C

Elle a perdu le deal, car un autre investisseur pouvait payer "cash". Mésaventure classique. Comment faire face ?   Deux possibilités quand on s'intéresse à l'immobilier. Soit on a l'argent pour acheter, soit on a besoin d'un crédit.   En effet, comme les financements immobiliers sont devenus extrêmement restrictifs, les vendeurs préfèrent vendre comptant. Et contents.   "Mieux vaut un tien que deux tu l'auras" dit l'adage français. En Allemagne on dit qu'il vaut mieux un moi

Comme on a vu, avec les dépenses qu'on a lors de la retraite, on peut vite se retrouver sur la paille.     On peut me dire : "oui mais mes ETF, je les mets dans des placements moins risqués." Alors oui : Voici combien de temps durent 1.000.000€ desquels on retire 5.000€ par mois : ➡️ Avec 5% de rendement : 35 ans, donc à 100 ans on doit mourir. ➡️ Avec 4% de rendement : 27 ans, donc à 92 ans on se jette dans la rivière, poids aux pieds. ➡️ Avec 3% de rendement : 23 ans, à 88

C'est le nouveau produit qui sera créé en 2027. Ça faisait 20 ans qu'il n'y avait pas eu de réforme. Après plus de 20 ans à parler retraite avec des centaines de client·es, je pense que le problème est mal posé. Le futur dispositif ne risque pas d'échouer à cause du produit.   Il risque d'échouer… à cause des humains.   83% des Allemand·es pensent que la retraite publique ne suffira pas. Et pourtant la majorité n'agit pas.   Les chiffres sont parlants : • seulement 17%  s'occ

(que la plupart des hauts revenus refusent d’entendre)   On croit que devenir millionnaire, c'est une question d'intelligence financière. Ou de chance.   C'est faux.   C'est une question de maîtrise de soi.   Voici ce que je constate depuis 20 ans en accompagnant de jeunes cadres devenus millionnaires.   Ils n'ont pas confondu revenu élevé et richesse Gagner 10.000€ nets par mois ne fait pas de vous un homme riche (ou une femme). Ça fait de vous un·e bon salarié·e. La richess

Dans l'épisode 1 , j'expliquais pourquoi l'Allemagne va probablement voir sa population diminuer de 8 millions de personnes d'ici 2070 et pourquoi la part des +65 ans pourrait approcher 30% dès la fin des années 2030.   Cette trajectoire a une conséquence directe : la population en âge de travailler recule.   Selon les projections du Statistisches Bundesamt : Les générations nombreuses nées entre 1955 et 1969 quittent massivement le marché du travail. Aujourd'hui, pas demain.

Ça ne marche pas. Pourtant on veut nous faire croire ça 😱   Alors mercredi dernier je vous exposais ma thèse selon laquelle préparer sa retraite avec des ETF était peu crédible, en plus d'être vachement taxé.     Aujourd'hui, en admettant que vous ayez vaincu les embûches de l'investissement ETF pour la retraite, tel Hercule après ses 11 travaux, vous voici devant le 12e. Vous avez 1.000.000€ en ETF. Vous avez 65 ans. Votre salaire était de 7.500€ avant de partir en retraite

Il m'a confié que quand il gagnait 2.500€ par mois, il épargnait 1.000€. Aujourd'hui, il en gagne 5.000… et n'épargne plus rien. Chaque hausse de salaire a été avalée par son niveau de vie. Cela m'a fait repenser à une fable de La Fontaine : le classique de la Grenouille qui se veut faire aussi grosse que le Bœuf… Et je l'ai remastérisée. Enjoy 🙂 La fable de la Grenouille et du Salaire qui monte trop vite Une grenouille vit un bœuf bien à l'aise : Montre en or, villa sur fal

Ça commence, très bien. Mais parlons chiffres.   En Allemagne, la pension légale moyenne est de 19.138€ par an. Le coût moyen de la vie après 60 ans est de 28.663€ par an, selon les enquêtes.   33% de manque.   Une paille. La différence entre vie digne et indigence.   Le problème n'est pas seulement le niveau famélique des retraites, mais le coût de la vie.   Le problème ? Le logement.   34% des dépenses des seniors partent dans le logement. Et 60% des plus de 65 ans vivent e

Aujourd'hui il est millionnaire. À 45 ans.   Sacré destin. Et la question : mais comment a-t-il fait ?   Je lui ai dit : 90% du travail c'est toi. Ta discipline et ton discernement. Et aussi ta carrière. 10%, c'est le chemin tracé.   En 2009, il gagnait 4.000€ nets. Aujourd'hui, 10.000€. Ce qui est déterminant est qu'il n'a jamais cessé d'épargner une part significative et croissante de son revenu. Aujourd'hui, 5.000€ par mois.   Son patrimoine actuel ? Un immobilier locatif

Jeudi dernier, on a vu ce qu'étaient les ETF et comment ça fonctionne. Aujourd'hui, je vous présente pourquoi, selon moi, vous n'atteindrez jamais le million.     Ma thèse est que le million n'arrivera pas, en tous cas pas à tous ceux l'espérant, pour plusieurs raisons : 1️⃣ La durée de conservation d'un ETF est inférieure à 12 mois, qui croira qu'on le conserve 40 ans ? 2️⃣ Le fait de pouvoir regarder une app tous les jours est hyper anxiogène, et pouvoir vendre en un clic e

Premier bilan. Et calcul de rentabilité.   Bon clairement, il ne faut s'attendre à rien de glorieux. Mettre des panneaux en plein hiver, surtout cette année où il neige un jour sur deux, c'est commencer le ski par une piste noire.   Cependant, je tire un premier bilan.   J'ai fait mettre fin novembre 10 panneaux sur le toit de ma maison, donc. Pour 5 kW de puissance. Et ajouté une batterie de 10 kW.   J'ai payé 15.000€. La ville de Francfort a validé ma demande de "Klimabonus

Je n'y crois pas une seconde. C'est pourtant un des mirages qui tourne sur les réseaux sociaux.     Le problème, ce ne sont pas les ETF. Le problème, ce sont les conditions dans lesquelles les épargnant·es investissent en ETF.     Aujourd'hui place à la théorie. Jeudi prochain, ce sera au tour de l'explication du pourquoi elle ne marche pas.     🔎 Les ETF, pour mes lecteurs et lectrices ne connaissant pas, sont des véhicules financiers très peu coûteux répliquant les indices