La semaine dernière, j'étais à Milan à l'invitation de Generali. Et il y a un endroit assez symbolique de l'importance — que j'ignorais — de cette ville dans la finance européenne. À CityLife, deux des plus grands assureurs européens se font littéralement face : Generali et Allianz. Leurs gratte-ciel sont jolis, mais leurs chiffres sont plus intéressants (pour moi 😉) Generali, c'est aujourd'hui : ✅ 98 milliards d'euros de primes par an ✅ 900 milliards d'euros d'actif

Pourquoi 🤔 ? À cause de deux failles structurelles : 1️⃣ La dépendance énergétique L'industrie allemande importait de l'énergie à bas coûts. Cela lui permettait de produire peu cher. Mais elle paie aujourd'hui le prix de cette dépendance 😬 : ➡️ La Russie a coupé le robinet de gaz après avoir envahi l'Ukraine : l'Allemagne, en 2022, importait 4 fois plus de gaz que la France, et 55% de celui-ci provenait de Russie ➡️ La guerre de Trump en Iran et la fermeture du détroit d'Or

Vous travaillez en Allemagne, cotisez, et vous entendez ces chiffres et concepts partout : 67 ans, 48%, Frühstartrente, Aktivrente. Je reprends simplement. Le principe de base : la répartition. L'argent cotisé aujourd'hui ne finance pas votre retraite, mais celle des retraités actuels. Les actifs de demain financeront la vôtre. C'est le principe de solidarité entre générations. Le sésame pour ouvrir les droits : la durée de cotisation Il faut avoir cotisé 45 ans pour av

C'est une des questions les plus désagréables qu'il m'arrive de poser en rendez-vous. Si partir, c'est mourir un peu, renoncer, c'est faire le deuil d'un possible. Hier, une associée me demandait conseil à propos d'un client. 45 ans. Salaire net : 8.000€. Patrimoine : une demi-maison dans laquelle vivent son ex-femme et ses trois enfants. Son budget est grevé par 2.500€ de pension alimentaire. Mais aussi par un train de vie conséquent : loyer, sorties, vacances, shoppin

21% des retraités allemands travaillent (tranche d'âge 65-69 ans). Et les plans du gouvernement vont faire augmenter ce chiffre. Mes parents ont 71 ans. Leur retraite, c'est ça : petits-enfants, vacances en van, bricolage, amis, culture, sport, engagement bénévole. Une vie pleine et épanouie. Formidable. J'imagine que nombreux sont ceux d'entre vous qui connaissent des clones de mes parents dans leur entourage. Cela ne durera pas. Pas pour eux, mais pour nous. Tout le mon

En regardant simplement sa retraite publique allemande, elle n'avait pas tout à fait tort. À 67 ans, après toute une carrière, elle touchera environ 1.800€ bruts par mois. Contre 3.200€ nets un mois avant. De quoi survivre. Sauf qu'aujourd’hui, une retraite ne se résume plus à une seule pension. Ma cliente ne percevra pas qu'une retraite. Elle en percevra… sept. ➡️ 1.800€ de retraite publique allemande. ➡️ 400€ de retraite française pour les années travaillées avant

Elle était contente. Mais inquiète. Car une question devient explosive : 🤔 Qui paie la note ? Il y a 25 ans, l'Allemagne a expliqué à sa population qu'il fallait "réformer courageusement" les retraites : ✅ âge de départ repoussé ✅ Riesterrente ✅ Nachhaltigkeitsfaktor ✅ baisse du niveau de retraite ✅ fameuses "Nullrunden" des années 2000 Je rappelle qu'entre 2004 et 2006, les retraités allemands ont subi… 3 années consécutives sans augmentation de pension. À l’époque, la log

La retraite à 63 ans, c'est fini. C'est l'une des mesures phares proposées par la commission chargée de réformer le système de retraite allemand. Au total, 33 recommandations ont été remises au gouvernement. Parmi les plus marquantes : ➡️ Fin progressive de la retraite à 63 ans après 35 années de cotisations et relèvement à 64 ans. ➡️ Introduction d'une dose de capitalisation : 2% de cotisations supplémentaires seraient investis dans un fonds public géré sur le modèle s

À partir de 2027, un nouveau dispositif permettra d'investir en ETF avec des aides de l'État. Il était temps. Car aujourd'hui, les Allemands ont paradoxalement l'un des patrimoines médians les plus faibles d'Europe de l'Ouest. Alors même qu'ils ont : • Des salaires corrects • Une industrie puissante • Un chômage faible • Et une forte capacité d'épargne Pourquoi ? Parce qu'une grande partie de l'épargne dort : • Sur des comptes courants • Des livrets peu rémunérés • Ou dan

Elle était contente. Mais inquiète. Car une question devient explosive : Qui paie la note ? Pendant des années, l'Allemagne a expliqué à sa population qu'il fallait "réformer courageusement" les retraites : âge de départ repoussé Riesterrente Nachhaltigkeitsfaktor baisse du niveau de retraite fameuses "Nullrunden" des années 2000 Je rappelle qu'entre 2004 et 2006, les retraités allemands ont subi… 3 années consécutives sans augmentation de pension. À l’époque, la logiqu

À la retraite, elle tombera à 2.500€ nets. Bienvenue dans le piège des cadres supérieurs en Allemagne. Le choc, que subi cette cadre de l'industrie en regardant et comprenant avec moi son relevé de retraite, fut brutal. Beaucoup de cadres pensent que la retraite publique allemande remplace environ 48% du dernier salaire. C'est faux. Les 48% concernent le salaire moyen sur toute la carrière. Et les cotisations sont plafonnées. Plafonnée signifie : tout salaire au-de

C'est probablement un des signaux les plus ignorés de la réforme de la prévoyance retraite en Allemagne. Comme vous le savez, la Riesterrente sera remplacée par le Altersvorsorgedepot (AVD) en 2027. Alors oui, sur le papier, le AVD a de vrais avantages : Des subventions plus importantes. Des frais théoriquement plus faibles. Une plus grande flexibilité dans les investissements. Je pense d'ailleurs que le AVD sera pertinent dans beaucoup de situations. Mais dans tout le

Des milliers de Français·es en Allemagne perdent des points retraite… sans même le savoir. Et encore moins que des périodes manquantes peuvent leur coûter beaucoup. En vérifiant, vous pouvez corriger le tir. Entre nous : qui consulte réellement son compte retraite ? Il se trouve quelque part dans une pile entre le dernier prospectus de vacances et les dossiers d'assurance. Malheureusement, une seule période manquante peut représenter près de 20.000€ de pension en moins.

C'est le conseil d'Elon Musk. Selon lui, l'IA va créer une économie d'abondance totale. Plus de travail. Plus de contraintes. Plus besoin d'épargner. Tranquille. Pendant ce temps, en Allemagne : 82% des actifs pensent que la retraite ne suffira pas 54% disent ne pas pouvoir épargner Selon un sondage récent sur 2.500 personnes. On vit dans deux mondes. Dans le premier : les robots produisent tout, chacun obtient ce qu'il veut, l'argent n'a plus d'importance. Le monde u

Pourtant, elle ne gagne "que" 2.700€ par mois. Voici pourquoi. Je sors de RDV avec une jeune cliente, qui arrive en Allemagne et m'a été recommandée par son oncle, client lui aussi. Après mon premier entretien – qui consiste en un bilan de situation et une revue des souhaits et objectifs, pas encore en un conseil spécifique – je sais déjà. Elle n'a pas beaucoup de connaissances en finances. Mais elle a quelque chose que la plupart des gens n'auront jamais. Un rapport

C'est ce qui ressort de mes discussions avec la fédération allemande des conseillers financiers, dont je siège au conseil élargi. Les contrats Riester déjà existants conserveront toute leur validité : aucune inquiétude. Ils ont l'avantage de garantir le capital et une rente à vie — ce qui ne sera pas le cas de toutes les variantes du nouveau dispositif. Le Bundestag a voté le 27.03 une première mouture de la loi de réforme de la retraite complémentaire subventionnée (...

Présenté comme une révolution. Je suis plus sceptique. Les dernières réformes datent de Gerhard Schröder : la Riester-Rente (2002) et la Basisrente (2005). On parle d'échec pour la Riester. 20 millions de contrats tout de même. La coalition actuelle n'a pas réuni autant d'électeurs. Le vrai problème était ailleurs : 👉 garantie du capital → rendement faible 👉 complexité → incompréhensible Le Bundestag veut faire simple : – 50% de subvention jusqu’à 360€/an – 25% entr

Les futurs retraités reçoivent chaque année leur document de la caisse de retraite estimant leur pension future. Prenons le cas suivant. Il y a écrit 3.000€ sur le document. La plupart de gens comparent ce chiffre avec leur salaire net. Concrètement pour toucher 3.000€ de pension, il faut gagner environ 7.000€ bruts. Donc 4.200€ nets. Le futur retraité se dit : okay je n'ai que 1.200€ à compenser. Que nenni. Votre retraite va être rabotée. Massivement. Premier prélè

Comme on a vu, avec les dépenses qu'on a lors de la retraite, on peut vite se retrouver sur la paille. On peut me dire : "oui mais mes ETF, je les mets dans des placements moins risqués." Alors oui : Voici combien de temps durent 1.000.000€ desquels on retire 5.000€ par mois : ➡️ Avec 5% de rendement : 35 ans, donc à 100 ans on doit mourir. ➡️ Avec 4% de rendement : 27 ans, donc à 92 ans on se jette dans la rivière, poids aux pieds. ➡️ Avec 3% de rendement : 23 ans, à 88

C'est le nouveau produit qui sera créé en 2027. Ça faisait 20 ans qu'il n'y avait pas eu de réforme. Après plus de 20 ans à parler retraite avec des centaines de client·es, je pense que le problème est mal posé. Le futur dispositif ne risque pas d'échouer à cause du produit. Il risque d'échouer… à cause des humains. 83% des Allemand·es pensent que la retraite publique ne suffira pas. Et pourtant la majorité n'agit pas. Les chiffres sont parlants : • seulement 17% s'occ