Présenté comme une révolution. Je suis plus sceptique.   Les dernières réformes datent de Gerhard Schröder : la Riester-Rente (2002) et la Basisrente (2005).   On parle d'échec pour la Riester. 20 millions de contrats tout de même. La coalition actuelle n'a pas réuni autant d'électeurs.   Le vrai problème était ailleurs : 👉 garantie du capital → rendement faible 👉 complexité → incompréhensible   Le Bundestag veut faire simple : – 50% de subvention jusqu’à 360€/an – 25% entr

Les futurs retraités reçoivent chaque année leur document de la caisse de retraite estimant leur pension future.   Prenons le cas suivant. Il y a écrit 3.000€ sur le document. La plupart de gens comparent ce chiffre avec leur salaire net. Concrètement pour toucher 3.000€ de pension, il faut gagner environ 7.000€ bruts. Donc 4.200€ nets.   Le futur retraité se dit : okay je n'ai que 1.200€ à compenser.   Que nenni.   Votre retraite va être rabotée. Massivement.   Premier prélè

Comme on a vu, avec les dépenses qu'on a lors de la retraite, on peut vite se retrouver sur la paille.     On peut me dire : "oui mais mes ETF, je les mets dans des placements moins risqués." Alors oui : Voici combien de temps durent 1.000.000€ desquels on retire 5.000€ par mois : ➡️ Avec 5% de rendement : 35 ans, donc à 100 ans on doit mourir. ➡️ Avec 4% de rendement : 27 ans, donc à 92 ans on se jette dans la rivière, poids aux pieds. ➡️ Avec 3% de rendement : 23 ans, à 88

C'est le nouveau produit qui sera créé en 2027. Ça faisait 20 ans qu'il n'y avait pas eu de réforme. Après plus de 20 ans à parler retraite avec des centaines de client·es, je pense que le problème est mal posé. Le futur dispositif ne risque pas d'échouer à cause du produit.   Il risque d'échouer… à cause des humains.   83% des Allemand·es pensent que la retraite publique ne suffira pas. Et pourtant la majorité n'agit pas.   Les chiffres sont parlants : • seulement 17%  s'occ

Ça ne marche pas. Pourtant on veut nous faire croire ça 😱   Alors mercredi dernier je vous exposais ma thèse selon laquelle préparer sa retraite avec des ETF était peu crédible, en plus d'être vachement taxé.     Aujourd'hui, en admettant que vous ayez vaincu les embûches de l'investissement ETF pour la retraite, tel Hercule après ses 11 travaux, vous voici devant le 12e. Vous avez 1.000.000€ en ETF. Vous avez 65 ans. Votre salaire était de 7.500€ avant de partir en retraite

Il m'a confié que quand il gagnait 2.500€ par mois, il épargnait 1.000€. Aujourd'hui, il en gagne 5.000… et n'épargne plus rien. Chaque hausse de salaire a été avalée par son niveau de vie. Cela m'a fait repenser à une fable de La Fontaine : le classique de la Grenouille qui se veut faire aussi grosse que le Bœuf… Et je l'ai remastérisée. Enjoy 🙂 La fable de la Grenouille et du Salaire qui monte trop vite Une grenouille vit un bœuf bien à l'aise : Montre en or, villa sur fal

Ça commence, très bien. Mais parlons chiffres.   En Allemagne, la pension légale moyenne est de 19.138€ par an. Le coût moyen de la vie après 60 ans est de 28.663€ par an, selon les enquêtes.   33% de manque.   Une paille. La différence entre vie digne et indigence.   Le problème n'est pas seulement le niveau famélique des retraites, mais le coût de la vie.   Le problème ? Le logement.   34% des dépenses des seniors partent dans le logement. Et 60% des plus de 65 ans vivent e

Jeudi dernier, on a vu ce qu'étaient les ETF et comment ça fonctionne. Aujourd'hui, je vous présente pourquoi, selon moi, vous n'atteindrez jamais le million.     Ma thèse est que le million n'arrivera pas, en tous cas pas à tous ceux l'espérant, pour plusieurs raisons : 1️⃣ La durée de conservation d'un ETF est inférieure à 12 mois, qui croira qu'on le conserve 40 ans ? 2️⃣ Le fait de pouvoir regarder une app tous les jours est hyper anxiogène, et pouvoir vendre en un clic e

Je n'y crois pas une seconde. C'est pourtant un des mirages qui tourne sur les réseaux sociaux.     Le problème, ce ne sont pas les ETF. Le problème, ce sont les conditions dans lesquelles les épargnant·es investissent en ETF.     Aujourd'hui place à la théorie. Jeudi prochain, ce sera au tour de l'explication du pourquoi elle ne marche pas.     🔎 Les ETF, pour mes lecteurs et lectrices ne connaissant pas, sont des véhicules financiers très peu coûteux répliquant les indices

(Et non, ce n'est pas une blague. J'aurais préféré.)   Depuis janvier, à cotisation identique , la retraite publique allemande attendue a reculé d'environ –3% . Quand je l'explique à mes client·es, ils deviennent verts. Moi aussi la première fois. Puis j'ai refait le calcul. Deux fois.   Prenons un cas simple. Un salarié à 90.000€ brut annuel . Un vrai.   En 2025 : Il cotise 18,6%  de son salaire. Il acquiert 1,7824 points de retraite . À 67 ans, cela représente 72,70€ de pen

Cela fait 20 ans  que je les accompagne. Je m'en souviens très bien.   À l'époque, elle avait accepté — non sans résistance — de "sacrifier un peu de shopping" pour épargner 50€ par mois pour sa retraite.   Puis la vie a avancé. Le mariage. Les revenus qui évoluent. Les versements qui suivent, sans jamais s'arrêter.   Aujourd'hui, son contrat atteindra environ 200.000€  à la retraite.   Son mari a commencé plus tard. Avec 1.000€ par mois , augmentés au fil du temps. Lui disp

Pendant longtemps, on a cru qu'elle avait une combinaison anti-dérapante. En réalité, elle glissait déjà.   En 2025, le basculement est acté : Pour la première fois depuis la Seconde Guerre mondiale, le solde naturel est négatif.   Le solde naturel, c'est simple : naissances – décès.   Résultat : 6 000 décès de plus que de naissances .   Ce n'était pas censé arriver avant 2035 . Les démographes avaient prévu la chute. Pas l'angle de la pente.   Pendant ce temps, l' Allemagne

Ça faisait plus de 20 ans qu'on attendait un vrai toilettage du dispositif Riester, introduit en 2002 (loi de 2001).   Et soyons honnêtes : Riester s'est fait démonter pendant des années.   Pourquoi ? Peu rentable (garantie obligatoire = performance bridée, ce n'est pas un scandale, c'est de la mécanique financière), Complexe (merci l'usine à gaz parlementaire), Cher (même si ce n'est plus vrai pour certains contrats récents à ~0,3 % de frais).   Bref : quand on veut tuer son

J’ai récemment accompagné un client allemand vers une Basisrente. Il avait 1.000 objections. Certaines cohérentes. D’autres beaucoup moins. Profil : 45 ans, 3.000€ nets, marié (madame gagne plus et est cliente depuis 10 ans), 1 enfant. Patrimoine : zéro, hors résidence principale. Petit tour d’horizon des arguments : "Je serai propriétaire sans dette, ai-je vraiment besoin d’une retraite ?" À la retraite : ~1.500€ estimés de retraite publique. Je lui ai posé une question simp

La "réforme" des retraites allemandes : une blague à 200 milliards (sur 14 ans). Le Parlement allemand a voté vendredi 5 le " Rentenpaket " avec notamment 3 mesures phares. Et chères. Chaque membre de la coalition SPD-CSU-CDU a eu sa mesure phare. Et son chèque sans provision. Ces mesures représentent des transferts de richesse des populations actives, des contribuables non affiliés au régime de retraite public, au bénéfice des retraités. Mais pas que. Explications. La Haltel

C'est le résultat de mes calculs.   De 48% du salaire moyen en 2005, le niveau des retraites est passé à 43% en 2025.   Pour arriver à ce calcul, il faut comprendre le système allemand : chaque année cotisée vous gagnez des points de retraite.   Si vous gagnez 50.493€ en 2025 (ce chiffre est le revenu moyen, il augmente chaque année), vous engrangez 1 point. Vous accumulez vos points comme aux fléchettes.🎯 À la retraite vous percevez une rente basée : Sur le nombre de points

"Je rentre en France avant mes 62 ans pour ne pas prendre ma retraite allemande à 67 ans" Ânerie #10 du florilège des Français d'Allemagne.   Dans l'imaginaire collectif, les systèmes de retraite échangent des informations entre eux et le retraité choisit le pays dans lequel il part. Une cliente m'a dit ça et que ça impacterait sa stratégie de retour en France.   Désolé, ça ne marche pas comme ca. Je vais casser le mythe. Sortez vos mouchoirs. D'abord au nom de quoi la France

Un seul. C'est celui de la retraite maximale.   Maximale, ça veut dire que le système de retraite publique ne paye pas plus. Pas un centime.   Pour gagner cette retraite maximale, il faut : Avoir cotisé 45 ans sans trous entre 22 et 67 ans. Avoir gagné au-delà du plafond de la sécurité sociale de 96.600€.   Déjà, c'est balaise. Surtout qu'à 22 ans, y'a pas grand monde qui gagne ce salaire-là. Et que tenir sur 45 ans sans chômage, sans arrêt-maladie, sans congé parental, c'est