Le gouvernement allemand a validé un nouveau produit d'épargne retraite privée.

Ça faisait plus de 20 ans qu'on attendait un vrai toilettage du dispositif Riester, introduit en 2002 (loi de 2001).

Et soyons honnêtes :

Riester s'est fait démonter pendant des années.

Pourquoi ?

• Peu rentable (garantie obligatoire = performance bridée, ce n'est pas un scandale, c'est de la mécanique financière),

• Complexe (merci l'usine à gaz parlementaire),

• Cher (même si ce n'est plus vrai pour certains contrats récents à ~0,3 % de frais).

Bref : quand on veut tuer son chien…

Ce qui change à partir du 01.01.2027

Le nouveau dispositif remplacera Riester pour les nouveaux contrats.

Mais point essentiel : Bestandsschutz.

👉 Les contrats Riester existants restent valables, avec leurs règles et leurs subventions.

En 2027, les nouveaux contrats proposeront :

• soit un Altersvorsorgedepot (investissement orienté marchés, ETF possibles),

• soit un contrat avec garantie (80% ou 100%).

• un produit standardisé possible avec deux supports (profil prudent/profil dynamique),

• plafonnement des frais annuels à 1,5% pour le produit standard,

• une sortie :

  • soit en rente viagère,

  • soit via un plan de retraits jusqu'à 85 ans (aucune précision légale si la corde est fournie avec le dernier versement…).

Subventions : enfin lisible

• 30% de subvention sur les premiers 1.200€ versés

• 20% sur les 600€ suivants

• +25% par enfant

• +200€ de bonus pour une souscription avant 25 ans

• Déductibilité fiscale des cotisations (comme avec Riester)

Exemples de subventionnement avant/après

Exemple 1 : célibataire, sans enfant, salaire 80.000€

• Aujourd'hui (Riester)

  Versement : 1.925€

  Subvention : 175€

  Avantage fiscal : ~750€

  👉 Avantage total : ~925€ (44%)

  
  

• Nouveau système

  Versement : 1.800€

  Subvention : 480€

  Avantage fiscal : ~520€

  👉 Avantage total : ~1.000€ (44%)

Avantage relatif similaire, structure différente, plafond plus élevé.

Exemple 2 : salariée à temps partiel, 3 enfants, salaire 40.000€

• Aujourd'hui

  Versement : 525€

  Subventions : 975€

  👉 Avantage global : ~65%

  
  

• Nouveau système

  Versement : 1.200€

  Subventions : 1.260€

  👉 Avantage global : ~56%

➡️  nouveau système est plus simple, moins généreux en proportion, plafond plus haut, investissement supérieur exigé.

Ma lecture et mon conseil

Le timing en 2026 est intéressant :

• faire une Riester avant 2027 aura souvent du sens,

• car elle est protégée,

• et une bascule restera possible ensuite si le nouveau cadre est plus intéressant.

Sinon, option classique :

👉 faire calculer sa situation.

C'est rarement le produit qui est bon ou mauvais.

C'est le profil.

Votre conseiller préféré est à votre service. C'est ici.